Argentina propuso a los acreedores de su deuda canjear bonos emitidos entre 2005 y 2016 por otros títulos nuevos con vencimiento entre 2030 y 2047
Argentina propuso a los acreedores de su deuda emitida bajo legislación extranjera canjear bonos emitidos entre 2005 y 2016 por otros títulos nuevos con vencimiento entre 2030 y 2047 con el fin de reestructurar 66 mil 238 millones de dólares de deuda y evitar caer en un cese de pagos.
En un largo comunicado de prensa, el Ministerio de Economía explicó este viernes la letra pequeña de la oferta, que aún ha de quedar formalizada ante la Comisión Nacional de Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) y que ya este jueves fue adelantada por el propio presidente, Alberto Fernández.
Sobre la base ya anunciada, de pedir un período de gracia de tres años y una quita de intereses del 62 por ciento y de capital del 5.4 por ciento, la cartera ministerial anunció que invita a tenedores de títulos emitidos en 2005, 2010 y 2016 a cambiarlos por nuevos instrumentos que vencerán entre 2030 y 2047, con rendimientos que van del 05 al 4.8 por ciento y que están denominados en dólares y euros.
Una vez presentada formalmente la propuesta a los acreedores, estos tendrán un plazo de veinte días para aceptarla o rechazarla.
Los nuevos títulos propuestos
El bono nuevo de más corto plazo, en dólares, vence en 2030 y por el cual se comenzarán a devengar intereses en noviembre de 2022 por 0.5 por ciento, pasando al 1 por ciento en 2025 y al 1.75 por ciento en 2027. El mismo bono, en euros, devengará intereses del 0.5 al 0.75 por ciento en 2022 y 2025.
Asimismo, los pagos principales se harán, según la propuesta, en cinco cuotas anuales desde 2026 al vencimiento.
El titulo siguiente vence en 2036 y, en dólares, empieza a devengar 0.5 por ciento de intereses en 2022; 1.5 por ciento en 2023; 2.75 por ciento en 2025 y 3.875 por ciento en 2027. En euros va del 0.5 al 2.5 por ciento.
Los pagos principales serán en seis partes nominales iguales entre noviembre de 2031, anualmente, hasta el vencimiento.
Respecto al que vence en 2039 en dólares, los intereses comienzan a devengarse el 0.6 por ciento en 2022 e irán incrementándose al 1.75 por ciento en 2023; el 4 por ciento en 2025; y el 4.5 por ciento en 2027. En euros, va del 0.6 al 3.25 por ciento. Los pagos serán en once partes iguales desde 2029.
El que termina en 2043 en dólares comenzará a devengar en 2022, del 0.6 por ciento; y seguirán al 3 por ciento en 2023; 3.625 por ciento en 2025 y el 4.875 por ciento anual desde 2029. La tasa en euros irá del 0.6 por ciento al 3.875 por ciento y los pagos se harán en 14 partes desde 2030.
Por último, el que vence en 2047 en dólares genera el 0.5 por ciento desde 2023 y el 4.75 por ciento desde 2027. En euros, del 0.5 al 3.5 por ciento. Los pagos comenzarán en 2028.
Una propuesta realista
Alberto Fernández definió este viernes como “realista” la oferta que su Gobierno presenta para reestructurar bonos, al considerar que permitirá a Argentina, que lleva desde 2018 en recesión y ya está acusando los efectos de la pandemia del coronavirus, dedicar durante tres años “todo su impulso al crecimiento”, y, a partir del cuarto año, empezar a cumplir la obligaciones con los bonistas.
El jueves, en una reunión encabezada por el presidente y a la que acudieron gobernadores oficialistas y opositores, el ministro de Economía, Martín Guzmán, adelantó detalles de la propuesta de canje.
El funcionario indicó que la oferta conlleva reducir el capital en 3 mil 600 millones de dólares, lo que equivale a una quita del 5.4 por ciento sobre el stock adeudado, y los intereses en 37 mil 900 millones de dólares, lo que equivale a una quita de intereses del 62 por ciento.
“Hay consenso en el hecho de que Argentina hoy no puede pagar nada, no está en una situación en la que hoy eso se pueda sostener. No sólo hoy no puede pagar nada, sino que durante ciertos años no puede pagar nada. Hay consenso en que tiene que haber una reducción fuerte de la carga de deuda“, aseveró Guzmán.
El stock de deuda a reestructurar totaliza 66 mil 238 millones de dólares, repartidos en 21 bonos nominados en dólares estadounidenses, euros y francos.
Respecto a los 44 mil millones de dólares que el país debe al Fondo Monetario Internacional (FMI), el ministro señaló que el Ejecutivo seguirá trabajando con el organismo “de forma constructiva”, para tener un nuevo programa que implique que Argentina “no tenga que hacer ningún desembolso de pagos de capital adeudado al Fondo en los próximos tres años”.
Con información de EFE
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